Cursuri de pregatire Introduction to Fixed Income

Ce sunt valorile mobiliare Fixed Income?

Tipuri de Fixed Income valori mobiliare
- GoObligațiuni de stat (Billds, Notes, Bonds)
- Obligațiuni corporative
- Obligațiuni cu cupon zero
- Obligațiuni cu randament ridicat
- Obligațiuni pe termen mediu
- Hârtii comerciale
- Notă de structură
- Valori mobiliare garantate cu active
- Valori mobiliare garantate cu ipotecă

Fixed Income vs Capital propriu
- Ce este capitalul propriu
- Care este diferența dintre Fixed Income și acțiuni

Structura pieței Fixed Income
- Introducere în piața Fixed Income
- Principalii jucători
- Cum să cumpărați obligațiuni

Caracteristicile de bază ale obligațiunilor
- Maturitatea
- Valoarea nominală
- Rata cuponului
- Moneda de denominare

Contractul de obligațiuni și clauzele

Considerații juridice, de reglementare și fiscale
- Obligațiuni internaționale
- Goobligațiuni guvernamentale
- Considerații fiscale

Fixed Income Riscuri
- Riscul ratei dobânzii
- Risc de reinvestire
- Riscul de inflație
- Riscul de credit/default
- Risc de retrogradare a ratingului
- Riscul de lichiditate
- Riscul de volatilitate
- Riscul ratei de schimb
- Risc de eveniment

Stabilirea prețului valorilor mobiliare Fixed Income
- Cum se determină un preț corect
- Caracteristici ale unei obligațiuni și măsuri de randament
- Calculul de bază al prețului unei obligațiuni

Introducere în evaluarea Fixed Income
- Prețul obligațiunilor cu o rată de actualizare de piață
- Relația dintre prețul obligațiunii și caracteristicile obligațiunii
- Stabilirea prețului obligațiunilor
- Prețul fix și prețul complet
- Matrix Stabilirea prețului
- Măsuri de randament pentru obligațiunile cu rată fixă
- Randamentul bazei de actualizare și rata Add On
- Structura pe scadențe a ratelor dobânzii
- Rata forward și rata spot
- Diferențe de randament

Structuri de rambursare a principalului
- Obligațiune bubble
- Obligațiune complet amortizată
- Obligațiune parțial amortizată

Structuri de plată a cupoanelor

Obligațiuni cu prevederi de contingență
- Obligațiuni exigibile
- Obligațiune cu opțiune de cumpărare
- Obligațiuni convertibile

Fixed Income Derivate
- Swapuri pe riscul de credit
- Swapuri de dobândă
- Swapuri de inflație
- Futures pe obligațiuni
- Futures pe rata dobânzii
- Acorduri privind ratele la termen